Kdy je příjem z prodeje cenných papírů osvobozen od daně v roce 2025?
V roce 2025 vstupuje má poplatník k dispozici prakticky dvě situace, které znamenají osvobození příjmů z prodeje cenných papírů od daně z příjmů fyzických osob. Jedná se o osvobození, když příjmy nepřesáhnou určitý limit a osvobození na základě časového testu. Kdy je možné který způsob použít a na co si dát pozor, zjistíte níže.
Osvobození na základě časového testu
Prvním a velmi významným způsobem, jak dosáhnout daňového osvobození příjmů z prodeje cenných papírů, je splnění tzv. časového testu. Konkrétně jde o situaci, kdy doba mezi nabytím cenného papíru a jeho následným úplatným převodem přesáhne období tří let. V takovém případě je celý příjem z prodeje těchto cenných papírů osvobozen od daně z příjmů, bez ohledu na výši tohoto příjmu. Tento časový test představuje poměrně jednoduchý nástroj daňové optimalizace, který motivuje investory k dlouhodobějšímu držení cenných papírů, což může přispívat ke stabilitě kapitálových trhů. Důležité je však pečlivě sledovat a dokumentovat datum pořízení cenných papírů, aby bylo možné v případě potřeby prokázat správci daně splnění tohoto časového testu.
Osvobození na základě limitní částky
Druhým způsobem osvobození, který je zakotven v § 4 odst. 1 písm. t) zákona o daních z příjmů, je osvobození příjmů z úplatného převodu cenných papírů, pokud jejich celkový úhrn u jednoho poplatníka nepřesáhne ve zdaňovacím období částku 100 000 Kč. Toto osvobození se uplatní za podmínky, že předmětné cenné papíry nejsou zahrnuty do obchodního majetku poplatníka. Obdobně platí toto osvobození i pro příjmy z podílů připadajících na podílové listy při zrušení podílového fondu, opět za předpokladu, že celková výše tohoto příjmu nepřekročí hranici 100 000 Kč.
Je nezbytné zdůraznit významnou skutečnost, že pokud úhrn příjmů z prodeje cenných papírů přesáhne stanovenou částku 100 000 Kč, zdanění podléhá celý dosažený příjem, nikoliv pouze ta část, která přesahuje stanovený limit. Tato konstrukce znamená, že i nepatrné překročení limitu může mít za následek skokové zvýšení daňové povinnosti, což by měli investoři pečlivě zvažovat při plánování svých obchodních aktivit s cennými papíry v průběhu zdaňovacího období.
Praktické dopady a souvislosti
Pro běžné drobné investory má výše uvedená právní úprava zásadní význam při plánování jejich investiční strategie. Pokud investor předpokládá, že v daném zdaňovacím období realizuje prodeje cenných papírů s celkovým příjmem nižším než 100 000 Kč, nemusí se zatěžovat sledováním časového testu. Pokud však plánuje rozsáhlejší transakce, může být výhodnější zaměřit se na držení cenných papírů po dobu delší než tři roky.
Je také důležité připomenout, že do limitu 100 000 Kč se započítávají veškeré příjmy z prodeje cenných papírů realizované v průběhu celého zdaňovacího období, tedy kalendářního roku. Investor by proto měl průběžně sledovat kumulativní výši těchto příjmů, aby nedošlo k neočekávanému překročení limitu a následnému zdanění celého příjmu.
Zákonná úprava pamatuje i na situace spojené s rušením podílových fondů, kdy příjmy z podílových listů zrušeného fondu podléhají stejnému režimu osvobození jako příjmy z prodeje cenných papírů. Tato úprava zajišťuje konzistentní přístup k různým formám investic na kapitálovém trhu.
V neposlední řadě je třeba zdůraznit, že podmínkou pro uplatnění obou způsobů osvobození je skutečnost, že cenné papíry nejsou součástí obchodního majetku poplatníka. Pokud by tomu tak bylo, příjmy z jejich prodeje by podléhaly standardnímu režimu zdanění příjmů z podnikání a jiné samostatné výdělečné činnosti.
